מאת: תומר שלו – מנהל הידע המקצועי , חטיבת הלקוחות
קופת גמל להשקעה? קופת גמל? אולי בכלל קרן פנסיה או פוליסת חיסכון? שוק החיסכון הלך והשתכלל בישראל בשנים האחרונות על רקע רגולטורי, ובעקבות שנים של סביבת ריבית אפסית שדחפה רבים להשקעות עתירות סיכון, בין היתר גם באמצעות מוצרי השקעה מובנים.
בישראל, קופת גמל היא מוצר בעל וותק רב והיא מוכרת בקרב ציבור החוסכים. עם זאת, מוצר זה עבר מספר שינויים במרוצת השנים שהגדירו את תנאי החיסכון ויכולות משיכת הכספים. בשנת 2016, הושק מוצר בשם קופת גמל להשקעה. אז מה ההבדלים בין קופות הגמל האלה?
רגע של חיסכון
בישראל החל משנת 2008 עת נחקק חוק פנסיה חובה, חלה החובה על כל שכיר לחסוך לגיל הפרישה. כיום, כמעט כל שכיר מפריש שיעור של עד 7% משכרו ברוטו, שיעור של עד 7.5% מופרשים על חשבון המעסיק ושיעור של עד 8.33% לפיצויים. יצוין כי האחריות על ההפרשות כאמור חלה על המעסיק. בשנת 2017 במסגרת חוק ההסדרים, נקבעה הוראת חוק המחייבת גם עובדים עצמאים לחסוך לטובת הפנסיה. גובה ההפקדה נקבע בהתאם להכנסתם השנתית.
מטבע הדברים, שוק החיסכון הפנסיוני בישראל הוא ענק וצומח בקצב יציב. החיסכון הפנסיוני מבוצע באמצעות שלושה מכשירי חיסכון: קרן פנסיה, ביטוח מנהלים וקופת גמל. קופת גמל היא היחידה מבין המוצרים הפנסיוניים שמציעה חיסכון בלבד ללא רכיבי ביטוח, ועל כן היא מוצר פחות שכיח. כמו כן, היא שונה מקופת גמל להשקעה בתנאי החיסכון, על אף השם הדומה.
קופת גמל
קופת גמל מאפשרת להגדיל את יתרת החיסכון באמצעות השקעה במגוון רחב של מסלולים המספקים מענה לצרכים של כל סוגי המשקיעים, מסיכון נמוך ועד סיכון גבוה. ההפקדה, כאמור, מבוצעת מן השכר ברוטו במקרה של שכיר, או באופן עצמאי במקרה של עובד עצמאי כנגזרת מהכנסתו השנתית.
משיכת הכספים בקופת גמל מתאפשרת החל מגיל הפרישה המינימלי (גיל 60) וכקצבה בלבד, אולם קיים לכך חריג: עד שנת 2008 קופות הגמל נועדו עבור חיסכון הוני, כלומר, בקופות עם הפקדות עד שנת 2008 קיימים כספים שניתן לפדות כסכום הוני.
קופות גמל לעצמאים שבהן הכספים הופקדו עד לסוף שנת 2005 ניתנות למשיכה החל מגיל 60 או בתום 15 שנות וותק ובפטור ממס, ואילו כספים שהופקדו בשנים 2007-2006 ניתנים למשיכה כסכום הוני החל מגיל 60. בדומה לכך, כספים שהופקדו לקופות גמל לשכירים עד לסוף שנת 2007, ניתנים למשיכה כסכום הוני החל מגיל 60. בשני המקרים כספים שהופקדו לפני שנת 2005 הם בגדר חיסכון נזיל הניתן למשיכה בכל עת. אם כן, הפקדות משנת 2008 לקופת גמל, מיועדות למשיכה רק כקצבה והחל מגיל 60, וכל משיכה מוקדמת תחייב בניכוי מס בשיעור של 35% על היתרה הצבורה.
קופת גמל להשקעה
על אף השם הדומה, מדובר במוצר חיסכון שונה מקופת גמל. המטרה של קופת גמל להשקעה היא לעודד חיסכון של ההון הפנוי, ולהעניק גמישות ופשטות בחיסכון. קופת גמל להשקעה מאפשרת למשקיע להפקיד כספים עד לגובה תקרת ההפקדה השנתית (נכון לשנת 2023 תקרת ההפקדה השנתית עומדת על סך של 76,449 ש”ח), ולהשקיע את הכספים במסלולי השקעה מגוונים וברמות סיכון משתנות.
בנוסף, קופת גמל להשקעה מציעה לחוסך פטור ממס, במידה ויסב את הכספים לקצבה חודשית החל מגיל הפרישה. המס החל על הרווחים בקופת הגמל להשקעה הנו מס רווחי הון ריאלי בשיעור של 25%. משקיע שישכיל לבחור בקצבה חודשית החל מגיל הפרישה במקום לפדות את החיסכון יזכה להטבת מס משמעותית, שכן הוא יהיה פטור מלשלם אותו. יתרה מכך, במהלך תקופת החיסכון המשקיעים זוכים לדחיית מס, שכן מעבר בין מסלולי השקעה המחייב מכירה וקניה מחודשת של נכסי ההשקעה, אינו מייצר אירוע מס. כמו כן, במהלך תקופת החיסכון ניתן לעבור בין קופות של גופים שונים ללא שהדבר יחשב כאירוע מס.
סיכום
קופת גמל וקופת גמל להשקעה, הנם שני מוצרי חיסכון המאפשרים השקעה במסלולים מגוונים ואינם כוללים רכיבי ביטוח, אלא חיסכון בלבד. השוני בין שני המוצרים כאמור בא לידי ביטוי בכך שקופת גמל מיועדת עבור חיסכון פנסיוני בלבד (למעט הפקדות וותיקות), והכספים המופקדים אליה מופרשים משכר העובד ומזכים בהטבות מס, וקופת גמל להשקעה היא מכשיר שבו החיסכון נזיל לכל אורך תקופת ההשקעה. במקרה ולאחר גיל הפרישה יוסבו כספי הגמל להשקעה לקצבה, הקצבה תהיה פטורה ממס רווחי הון.
האמור אינו מהווה ייעוץ ו/או שיווק פנסיוני ו/או תחליף לייעוץ/שיווק פנסיוני המתחשב בנתונים ובצרכים של כל אדם.
